MarketWatch på Twitter. h4 Barrons på Facebook h4 div stil grense ingen polstring 2px 3px klasse fb-lignende data-href data-send falsk dataoppsett buttoncount data-width 250 data-show-faces falsk data-handling anbefaler div. h4 Barrons on Twitter h4 en href klasse twitter-follow-button data-show-count sant Følg barronsonline a. Produkt X på Facebook. Produkt X på Twitter. Hvordan sikke aksjeporteføljen. 23. februar 2013. Hekken bevarer kanten. Hvis du hekke for mye, du sløser naturligvis kanten, så utfordringen er å finne en delikat likevekt. Hvor mye risiko er du villig til å absorbere i jakten på et bestemt avkastningsnivå. Dette er en ledende investor bekymring I forrige uke anbefalte vi å kjøpe putter på SPDR SP 500 ETF Trust SPY 0 8653440270156184 SPDR S SPY i verdien din Endre kort posisjon ticker SPY for å sikre en 500.000 aksjeportefølje mot et kortsiktet markedsfall Kolonnen utløst en lavine av e-post og spør etter lesere som er ivrige etter å lære hvor mange setter å kjøpe til h kanten deres aksjebeholdninger. I tillegg, frigjøringen av minutter fra Federal Reserve s policy-setting komité, noe som indikerer at sentralbanken diskuterer en tidlig slutt på sin enkle penger politikk, spooked noen investorer og sendte CBOE volatilitet indeksen VIX , eller markedet fryktmåler økende høyere i påvente av en aksjemarkedskorreksjon. Michael Schwartz, Oppenheimer Cos hovedalternativer strateg, sier at hans kunders toppspørsmål er hvor mange putter skal kjøpes for å sikre meg porteføljen. Vi anbefaler sikring, høflighet av Belmont Capital s Stephen Solaka, var å kjøpe 32 SPDR SP 500 ETF Trust Mars 150 setter og selger 32 Mars 145 setter når den børsnoterte fondet slår 152 Sikringen fortsatt fungerer SPY er på 1500, et stort marked støttenivå, så noen faller under det som kan føre til at sikringsverdien øker. Siste uke s kolonne også bedt leserne om å sende meg sine egne hekker for gjennomgang Mens jeg ikke gir private investeringsråd, er deling av triks av handelen en annen sak. rmula for å bestemme hvor mange kontrakter som trengs, er ganske enkelt. Deltall beholdningene dine verdier med strykprisen ganger. 100 Rundt sluttnummeret fordi svaret kan inneholde en brøkdelskontrakt. For mer detaljer, besøk Chicago Board Options Exchange s Nettsted, som inkluderer formel og ytterligere informasjon Nettstedet er. Formelen kan føre til at du tror at sikring er noe vitenskapelig. Det er ikke Sikring er en kunst. Noen investorer hekker alltid sine porteføljer mot et komplett verdifall. En total hekk er vanligvis for dyrt, og dessuten sjansen for at aksjene vil falle til null, er banket på veldig lavt så investorer generelt prøver å bestemme hvor mye smerte de vil være villige til å lide hvis markedet skulle tankes to relaterte spørsmål for å spørre deg selv forventer du faktisk aksjemarkedet å skyve Og, hvis du gjør Når tror du at tilbakegangen vil skje. Den 1 mars pålegg, når 1 billioner kan bli kuttet fra det føderale regjeringens budsjett, er en poten hendelse som mange mennesker begynner å hekke på og når du hekker, tenk på å pakke så mange markedsflytende hendelser som mulig inn i utløpet. Noen investorer kjøper taktiske, tre måneders sikringer fordi de er billigere enn hekker i et helt år og fange kortsiktige markedsflytende økonomiske rapporter Noen ganger er de nok lenge nok til å dekke en hel bedriftens inntjeningssesong. Et annet poeng er noe som er åpenbart, men likevel springer opp mange investorer Sikre porteføljen mot referanseindeksen Hvis beholdningen er storkapitalisering problemer, bruk alternativene Standard Poor s 500 s eller SPDR SP 500 ETF-setter som sporer referanseindeksen. Don t sikre med en litenkapitalindeks. Hvordan er det viktig å vurdere sikring Med VIX rundt 15 er sikring relativt billig, men det vil raskt endre seg, hvis kongressen ikke gjør noe for å løse oppsigelsesfristen. Med alternative alternativer. Det er to hovedgrunner til at en investor vil bruke alternativer til å spekulere og for å hedge. Speculation Du kan tenke på spekulasjoner som å satse på bevegelsen av en sikkerhet. Fordelen ved alternativer er at du ikke er begrenset til å tjene penger først når markedet går opp. På grunn av muligheten til alternativer, kan du også tjene penger når markedet går ned eller til og med sideveis. Spekulasjon er det territoriet der store penger er laget - og tapt. Bruk av alternativer på denne måten er grunnen til at alternativene har rykte om å være risikabelt. Dette skyldes at når du kjøper et alternativ, har du for å være korrekt ved å bestemme ikke bare retningen for aksjens bevegelse, men også størrelsen og tidspunktet for denne bevegelsen. For å lykkes må du riktig forutse om en aksje vil gå opp eller ned, og hvor mye prisen vil endres også som tidsrammen vil det ta for alt dette skal skje Og ikke glem kommisjoner Kombinasjonene av disse faktorene betyr at oddsene blir stablet mot deg. Så hvorfor spekulerer folk med alternativer hvis oddsen er så skjevet bortsett fra versatili ty det handler om å bruke innflytelse Når du kontrollerer 100 aksjer med en kontrakt, tar det ikke mye av en kursbevegelse for å generere betydelig fortjeneste. Åpen Alternativets andre funksjon er sikring Tenk på dette som en forsikring, akkurat som du forsikre huset eller bilen, alternativene kan brukes til å forsikre dine investeringer mot en nedtur. Kritikere av alternativer sier at hvis du er så usikker på lagerbeholdningen din at du trenger en hekk, bør du ikke gjøre investeringen. På den annen side er det Ingen tvil om at sikringsstrategier kan være nyttige, spesielt for store institusjoner. Selv den enkelte investor kan være til nytte. Forestill deg at du ønsket å utnytte teknologilagerene og deres oppside, men du ønsket også å begrense tap. Ved å bruke alternativer, ville du kunne begrense ulempen mens du nyter den fullstendige oppsiden på en kostnadseffektiv måte. Åndsverk anses ofte som en avansert investeringsstrategi, men prinsippene for sikring er ganske enkle. Les videre for en grunnleggende forståelse. av hvordan denne strategien fungerer og hvordan den brukes. For mer avansert dekning av dette emnet, les ut hvordan selskaper bruker derivater for å sikre risiko. Daglige sikringer De fleste har, enten de vet det eller ikke, engasjert i sikring. For eksempel når du tar ut forsikring for å minimere risikoen for at en skade vil slette inntektene dine eller du kjøper livsforsikring for å støtte familien din i tilfelle din død, er dette en sikring. Du betaler penger i månedlige beløp for dekning fra et forsikringsselskap. Selv om lærebok definisjon av sikring er en investering tatt ut for å begrense risikoen for en annen investering, forsikring er et eksempel på en real-world hedge. Hedging av Book Hedging, i Wall Street sans for ordet, er best illustrert av eksempel Forestill deg at du vil investere i den spirende industrien av bungee cord produksjon Du vet om et selskap som heter Plummet som er revolusjonerende materialer og design for å lage ledninger som er dobbelt så gode som nærmeste konkurrent, Drop, så du du tror at Pummet s andel verdi vil stige i løpet av neste måned. Dessverre er bungee cord produksjonsindustrien alltid utsatt for plutselige endringer i forskrifter og sikkerhetsstandarder, noe som betyr at det er ganske volatilt. Dette kalles industririsiko. Til tross for dette tror du på dette selskap - du vil bare finne en måte å redusere næringsrisikoen i. I dette tilfellet skal du sikke ved å gå lenge på Plummet mens du kortslår sin konkurrent. Slutt Verdien av de involverte aksjene vil være 1.000 for hvert selskap. Hvis bransjen som en helhet går opp, gjør du en fortjeneste på Plummet, men taper på Drop forhåpentligvis for en beskjeden total gevinst Hvis bransjen tar en hit, for eksempel hvis noen dør bungee jump, mister du penger på Plummet, men tjener penger på Drop. Basically , er det samlede resultatet fortjenesten ved å gå lenge på Plummet minimert til fordel for mindre industririsiko. Dette kalles noen ganger et par handel, og det hjelper investorer å få fotfeste i flyktige bransjer eller finne selskaper i sektorer som har noen form for systematisk risiko For å lære mer, les Short Selling opplæringen og når du skal korte en aksje. Utvidelse Hedging har vokst til å omfatte alle områder av økonomi og virksomhet For eksempel kan et selskap velge å bygge en fabrikk i et annet land som den eksporterer sitt produkt for å sikre seg mot valutarisiko. En investor kan sikre seg sin lange stilling med put opsjoner eller en kort selger kan sikre en stilling, selv om call options. Futures kontrakter og andre derivater kan sikres med syntetiske instrumenter. Investering har noen form for sikring I tillegg til å beskytte en investor mot ulike typer risikoer, antas det at sikring gjør markedet mer effektivt. Et klart eksempel på dette er når en investor kjøp setter opsjoner på et lager for å minimere nedsatt risiko. Anta at en investor har 100 aksjer i et selskap og at selskapets aksje har gjort et sterkt trekk fra 25 til 50 i løpet av det siste året. Investoren liker fortsatt aksjene og det s prospekter ser frem til, men er bekymret for korreksjonen som kan følge med så sterkt trekk. I stedet for å selge aksjene, kan investor kjøpe et enkelt salgsopsjon, noe som gir ham eller henne rett til å selge 100 aksjer i selskapet ved øvelsen pris før utløpsdato Dersom investoren kjøper salgsopsjonen med en utøvelseskurs på 50 og en utløpsdato tre måneder i fremtiden, vil han eller hun kunne garantere en salgspris på 50 uansett hva som skjer med aksjen over neste tre måneder Investoren betaler rett og slett opsjonsprinsippet, som i hovedsak gir noen forsikring fra nedsatt risiko. For å lære mer, les Priser Plunging Buy A Put. Hedging handler om å redusere eller overføre risiko, enten i porteføljen, din bedrift eller noe annet sted. er en gyldig strategi som kan bidra til å beskytte porteføljen, hjemme og næringslivet fra usikkerhet. Som med enhver risikoavkastning, gir sikring resultater i lavere avkastning enn om du satser på gården på en flyktig investering, men jeg t reduserer risikoen for å miste skjorten din For relatert lesing, se Praktiske og rimelige sikringsstrategier og sikring med ETFs. En kostnadseffektiv alternativ. En nybegynners veiledning til sikring. Selv om det høres ut som naboens hobby som er besatt av sin hovedehage full av høye busker formet som sjiraffer og dinosaurer, sikring er en praksis hver investor bør vite om Det er ikke noe som hevder at porteføljebeskyttelse ofte er like viktig som porteføljepåminnelse. Som din nabos besettelse, er sikring snakket om mer enn det er Forklart, slik at det virker som om det bare hører til de mest esoteriske økonomiske realmene. Selv om du er nybegynner, kan du lære hva sikring er, hvordan det fungerer og hvilke sikringsteknikker investorer og bedrifter bruker for å beskytte seg selv. Hva er sikring . Den beste måten å forstå sikring på er å tenke på det som forsikring Når folk bestemmer seg for å sikre seg, forsikrer de seg mot en negativ hendelse. Dette forhindrer ikke en egative begivenhet skjer, men hvis det skjer og du blir ordentlig sikret, blir virkningen av arrangementet redusert. Så skjer sikring nesten overalt, og vi ser det hver dag. For eksempel, hvis du kjøper husforsikring, sikrer du deg selv mot branner , innbrudd eller andre uforutsette katastrofer. Porteføljeforvaltere individuelle investorer og selskaper bruker sikringsmetoder for å redusere eksponeringen mot ulike risikoer. På finansielle markeder blir sikringen imidlertid mer komplisert enn å bare betale et forsikringsselskap et gebyr hvert år. Sikring mot investeringsrisiko betyr strategisk Bruk av instrumenter i markedet for å kompensere for risikoen for uønskede prisbevegelser Med andre ord, sikrer investorer en investering ved å gjøre en annen. Teknisk sett sikrer du at du investerer i to verdipapirer med negative korrelasjoner. Selvfølgelig er ingenting i denne verden gratis, så du må fortsatt betale for denne typen forsikring i en eller annen form. Selv om noen av oss kan fantasere om en verden hvor fortjeneste potensialene er ubegrensede, men også risikofri, sikring kan ikke hjelpe oss med å unnslippe den vanskelige virkeligheten av risikoavkastningen. En reduksjon i risiko vil alltid bety en reduksjon i potensiell fortjeneste. Sikring er for det meste ingen teknikk som ikke du vil tjene penger, men som du kan redusere potensielt tap Hvis investeringen du sikrer mot tjener penger, vil du vanligvis redusere fortjenesten du kunne ha gjort, og hvis investeringen mister penger, vil sikringen din, hvis det lykkes, redusere det tapet. Hvordan gjør investorer hekk. Hekteringsteknikker innebærer generelt bruken av kompliserte finansielle instrumenter kjent som derivater, de to vanligste er valgmuligheter og futures. Vi kommer ikke til å komme inn i det nitty-gritty å beskrive hvordan disse instrumentene fungerer, men for nå bare husk at med disse instrumentene kan du utvikle handelsstrategier der et tap i en investering blir kompensert av en gevinst i et derivat. Vi ser hvordan dette fungerer med et eksempel Si at du eier s harer i Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Selv om du tror på dette selskapet i det lange løp, er du litt bekymret for noen kortsiktige tap i tequila-bransjen. For å beskytte deg mot et fall i CTC kan du kjøpe et put-alternativ et derivat på selskapet, som gir deg rett til å selge CTC til en bestemt prisangivelse. Denne strategien er kjent som et giftsett. Hvis aksjekursen faller under strykekursen, vil disse tapene bli kompensert av gevinster i putsettet. For mer informasjon , se denne artikkelen om gifte setter eller denne grunnleggende opplæringen. Det andre klassiske sikringseksemplet involverer et selskap som avhenger av en bestemt vare. La oss si at Cory s Tequila Corporation er bekymret for volatiliteten i agaveprisen, planten pleide å lage tequila Selskapet ville være i dype problemer hvis prisen på agave skulle skyte opp, noe som ville skade seg i fortjenestemarginene. For å beskytte sikring mot usikkerheten om agavepriser, kan CTC inngå en futures kontrakt eller mindre regulert fetter, terminskontrakten, som gjør at selskapet kan kjøpe agave til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Nå kan CTC budsjettere uten å bekymre seg for den varierende varen. Hvis agave skyrockets over den prisen spesifisert av futures-kontrakten, vil sikringen ha lønnet seg fordi CTC vil spare penger ved å betale lavere pris. Men hvis prisen går ned, er CTC fortsatt forpliktet til å betale prisen i kontrakten og faktisk ville ha vært bedre ikke sikret. Husk at fordi det er så mange ulike typer opsjoner og terminkontrakter kan en investor sikre seg mot nesten alt, om en aksje, råvarepris, rente og valuta - investorene kan til og med hekke mot været. Nedsiden. Hver sikring har en kostnad, så før du bestemmer deg for å bruke sikring, må du spørre deg selv om fordelene som mottas fra det, begrunner utgiften. Husk, målet om sikring er ikke å tjene penger, men å beskytte mot tap. hekkekontrakt - om det er kostnaden for et alternativ eller tapt fortjeneste fra å være på feil side av en futureskontrakt - kan ikke unngås Dette er prisen du må betale for å unngå usikkerhet. Vi har sammenlignet sikring mot forsikring, men vi bør understreke at forsikringen er langt mer presis enn sikring. Med forsikring er du kompensert for tapet ditt, vanligvis minus en fradragsberettiget. Sikring av en portefølje er ikke perfekt vitenskap og ting kan gå galt Selv om risikostyrere alltid er sikret mot den perfekte hekkingen, er det vanskelig å oppnå i praksis. Hva hedging betyr for deg. Flertallet av investorer vil aldri handle en derivatkontrakt i sitt liv Faktisk ignorerer de fleste investorer og investorer kortvarig fluktuasjon helt For disse investorene er det lite poeng å engasjere seg i sikring fordi de la sine investeringer vokse med det samlede markedet Så hvorfor lære om sikring. Selv om du aldri hekker for din egen portefølje, bør du forstå hvordan det fungerer fordi mange store selskaper og investeringsfond vil sikre seg i noen form Oljeselskapene kan for eksempel sikre seg mot oljeprisen mens et internasjonalt fond kan forhindre fluktuasjoner i valutakursene. En forståelse av sikring vil hjelpe deg å forstå og analysere disse investeringene. Risk er et viktig, men uklart element i å investere Uavhengig av hvilken type investor en har som mål å være, vil ha en grunnleggende kunnskap om sikringsstrategier føre til bedre bevissthet om hvordan investorer og bedrifter arbeider for å beskytte seg, enten du bestemmer deg for å begynne å praktisere den intrikate bruken av derivater, lære om hvordan sikring fungerer, vil bidra til å fremme din forståelse av markedet, noe som alltid vil hjelpe deg å bli en bedre investor. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. The renten som en depositarinstitusjon gir midler opprettholdt på Federal Reserve til en annen de Positiv institusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En akt tok den amerikanske kongressen i 1933 som Bankloven, som forbyde handelsbanker å delta i investeringen. refererer til en hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.
No comments:
Post a Comment