Topp 4 opsjonsstrategier for nybegynnere. Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne den riktige strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til nytte. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et alternativ gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris på eller før utløpsdatoen. Det er to typer alternativer en samtale, noe som gir innehaveren den rette å kjøpe opsjonen og et set som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er i penger når strykprisen den prisen som en kontrakt kan utøves på, er mindre enn den underliggende prisen på - belønning når strekkprisen tilsvarer prisen på underliggende og out-of-the-money når strekkprisen er større enn underliggende. Omvendt er sant for setter Når du kjøper et alternativ, er ditt tapsnivå begrenset til opsjonen s pris, eller premium Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Valg kan brukes til å sikre en eksisterende posisjon, starte en retningsvisning eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet Alternativer kan hjelpe du bestemmer den eksakte risikoen du tar i en stilling Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør ved ONN TV Å være systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier han og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene alternativer bare fordi de er billige, bør nye handelsmenn se nærmere på pengene sprer som har større sannsynlighet for suksess Han gir dette eksempelet Hvis du er bullish på gull og vil bruke GLD valutahandel, som for tiden handler på 111 00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen, på jakt etter et hjem løp, har du større sjanse til å tjene penger ved å kjøpe 110 110 111-samtalespredningen for 55. Å velge den riktige alternativstrategien som skal brukes, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Overført samtale I et dekket kalles også et kjøp - skriv, du holder en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger en samtale mot den underliggende eiendelen. Din markedsutvikling vil være nøytral til bullish på den underliggende aktiva. På risikoen mot belønning er din maksimale fortjeneste begrenset og ditt maksimale tap er betydelig Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, vil de korte samtalene oppveie noe av tapet. Traders bruker ofte denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastning med redusert volatilitet. Om forfatteren.10 Alternativer Strategier å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimalt Imize retur Med litt innsats kan handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeseriet, som vi håper vil forkorte læringen kurve og peker deg i riktig retning. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære hvordan for å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildeseriet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. kjøper et nakt anropsalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet ditt e av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for innløsningsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste ved mottak av samtalen premium eller beskytte mot en potensiell nedgang i verdien til den underliggende eiendelen. For mer innsikt, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.2 Gift Put. In en gift strategi, en investor som kjøper eller eier for tiden en bestemt eiendel som aksjer kjøper samtidig et putsett for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikring, og etablerer et gulv bør eiendomsprisen stupe dramatisk For mer om bruk av denne strategien, se Gift setter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. In a bull call-strategien, vil en investor samtidig kjøpe anropsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall anrop med høyere strykekurs. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bjørnenes spredte strategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallet spredes i Denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall putter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende aktiva s prisen reduseres. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads A Roaring Alternati Ve To Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et alternativ for å sette opp penger og skrive et alternativ for å ringe penger samtidig, for den samme underliggende aktiva slik som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttelsesbånd og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. En langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en anrops - og salgsopsjon med samme anskaffelseskurs, underliggende eiendel og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror på Prisen på den underliggende eiendelen vil flytte betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for både opp kontrakter kontrakter For mer, les Straddle Strategy En enkel tilgang til Market Neutral.7 Long Strangle. I en langkvrem opsjonsstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Prisen vil vanligvis ligge under strekkprisen på anropsalternativet, og begge opsjonene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning bevegelsen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strengler vil vanligvis være rimeligere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene opp til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi , og bruk tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropssalgsalternativ til laveste høyest pris, samtidig som det selges to anropsopsjoner til en høyere lavere pris, og deretter en siste anropsopsjon ved en enda høyere lavere pris. For mer om denne strategien, les Innstilling av fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er Ion Condor. I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kvelder strategier Jernkondoren er en forholdsvis kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og øve seg for å mestre. Vi anbefaler å lese mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv, risikofri ved å bruke Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernflappen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lo ng eller kort avstand med samtidig kjøp eller salg av et kjeft Selv om det ligner en sommerfuglspredning, varierer denne strategien fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av Strike-prisene på alternativene som brukes Investorer vil ofte bruke alternativene for å spare penger for å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relevante artikler. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et institusjon gir lån til opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks Volatilitet kan enten være meg Asured. En amerikansk kongres vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske Bureau of Labor. Options Trading Strategies. Options Trading Strategies Kjøpe Call Options. Buying et anrop alternativ eller å ringe en lang samtale er en enkel og grei strategi for å dra nytte av en oppadrettelse eller trend Det er også sannsynligvis den mest grunnleggende og mest populære av alle alternativ strategier Når du kjøper et oppkjøpsalternativ kalles også å etablere en lang stilling, kan du. Selg det. Tren din rett til å kjøpe aksjene til strike-prisen på eller før utløpet. La det utløpe. HVORDAN HANDELER OPTIONS. A call option gir deg rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe aksjen eller ringe den bort fra eieren av opsjonsprisen for en bestemt tidsperiode til opsjonene dine utløper og ikke lenger er gyldige. Typisk er hovedårsaken til at Å kjøpe et anropsalternativ er fordi du tror at den underliggende aksjen vil verdsette før utløpet til mer enn anskaffelseskurs pluss premien du betalte for opsjonen. Målet er å kunne snu og selge anropet til en høyere pris enn det du betalte for det. Det maksimale beløpet du kan miste med en lang samtale er den opprinnelige kostnaden for handelen premien betalt, pluss provisjoner, men oppåpotensialet er ubegrenset. Men fordi opsjoner er en sløsende ressurs, vil tiden virke mot deg. Så vær sikker å gi deg selv nok tid til å være riktig. Opptak Trading Strategies Kjøpe Put Options. Investors ønsker av og til å fange fortjeneste på nedsiden, og å kjøpe put-alternativer er en fin måte å gjøre det på. Denne strategien lar deg fange fortjeneste fra en nedoverføring På samme måte som du tar penger på samtaler fra en oppflytting Mange bruker også denne strategien for sikringer på aksjer de allerede eier dersom de forventer en kortsiktig ulempe i aksjene. Når du kjøper et puteringsalternativ, gir det deg t han har rett, men ikke forpliktelsen til å selge eller legge til en annen aksje til den angitte prisen for en bestemt tidsperiode når opsjonene utløper og ikke lenger være gyldige. For mange handelsmenn, kjøper setter på aksjer de tror er ledet nedre kan bære mindre risiko enn å kutte aksjene og kan også gi større likviditet og innflytelse. Mange aksjer som forventes å falle, er sterkt kortere. På grunn av dette er det vanskelig å låne aksjene, spesielt på kort basis. På den annen side, å kjøpe et sett er generelt lettere og krever ikke at du låner noe. Hvis aksjen beveger seg mot deg og hoveder høyere, er tapet ditt begrenset til premie betalt hvis du kjøper et sett. Hvis du lager kort, er tapet potensielt ubegrenset som lager rallyer Gevinster for en put opsjon er teoretisk ubegrenset ned til nullmerket hvis den underliggende aksjen mister ground. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered samtaler er ofte en av de første alternativene strategier en investor vil prøve w høne først påbegynt med opsjoner Vanligvis vil investor allerede eie aksjer i underliggende aksjer og selge et utgående beløp for å samle premie. Investoren samler inn en premie for å selge anropet og er beskyttet eller dekket hvis alternativet er kalt bort fordi aksjene er tilgjengelige for levering, om nødvendig, uten ekstra kontantutlegg. En hovedgrunnen investorer anvender denne strategien er å generere ekstra inntekt på stillingen med håp om at opsjonen utløper verdiløs, dvs. ikke blir i - beløp ved utløp I dette scenariet holder investor både kreditt innsamlet og andeler i underliggende. En annen grunn er å låse inn noen eksisterende gevinster. Den maksimale potensielle gevinsten for et dekket kall er differansen mellom kjøpesalgsprisen og anropet Strike-pris pluss eventuelle innkrevte kreditter for å selge anropet Det beste tilfellet for et dekket anrop er at aksjen skal fullføres rett ved den solgte anropsstraf. Det maksimale tapet, sh Hvis lageret opplever et stup helt til null, er innkjøpsprisen for streiken minus innkallingsprinsippet samlet. Selvfølgelig, hvis en investor så sin aksje i retning mot null, ville han sannsynligvis velge å lukke posisjonen lenge før denne tiden. Alternativer Trading Strategies Cash-Secured Puts. En kontant sikret putte strategi består av et solgt salgsopsjon, vanligvis en som er ute av pengene, det vil si at aksjekursen er under gjeldende aksjekurs. Den pengesikrede delen er et sikkerhetsnett for investoren og hans megler, ettersom det er nok penger til å kjøpe aksjene i tilfelle oppdrag. Investerere vil ofte selge sette og sikre dem med kontanter når de har et moderat bullish perspektiv på et lager. I stedet for å kjøpe lager utelukkende, de selger puten og samler en liten premie mens de venter på at lageret vil avta til et mer velsmakende innkjøpspunkt. Hvis vi utelukker muligheten for å anskaffe aksjene, er det maksimale resultatet innsamlet for salg av putten The maksimalt tap er ubegrenset ned til null, og det er derfor mange meglere gjør at du øremarkerer penger med det formål å kjøpe aksjen hvis den er satt til deg. Breakeven for en kort satt strategi er prisen på det solgte settet, med mindre premien betalt. Opptak Trading Strategies Credit Spreads. Option spreads er en annen måte relativt nybegynnere alternativer handelsmenn kan begynne å utforske denne nye familien av derivater De mest grunnleggende kreditt-og debet spreads kombinerer to putter eller samtaler for å gi en netto kreditt eller debet og lage en strategi som tilbyr både begrenset belønning og begrenset risiko Det er fire typer av grunnleggende spredninger kreditt spreads bære samtalespreder og tull satser spredninger og debet spredninger tull samtaler spreads og bære sette spreads Som navnene antyder, åpnes kreditt spreads når handelsmannen selger et spred og samler et kreditt debet sprer er opprettet når en investor kjøper et spread, betaler debet for å gjøre det. I alle typer spreads nedenfor er opsjonene som selges, solgt på samme underliggende sikkerhet og i samme eks. piratmåned. Kjære Call Spreads. Bjørnkallspredningen består av en solgt samtale og et ekstra-fra-pengene-anrop som er kjøpt. Fordi det solgte anropet er dyrere enn det kjøpte, samler handelsmannen en premie når handelen er utført og håper deretter å beholde noen om ikke all denne kreditten når opsjonene utløper. En bjørnopspredning kan også bli referert til som en kort samtalsspread eller et vertikalt samtalekreditteringsspørsmål. Risikoprofilen til strategien kan variere avhengig av moneyness av alternativene som er valgt om de allerede er ute av pengene når handelen utføres eller i penger, krever en skarpere nedadgående bevegelse i de underliggende Out-Of-The-Money-alternativene, vil selvsagt være billigere, og derfor vil innledende kreditt innsamlet bli mindre. Traders aksepterer denne mindre premien i bytte for lavere risiko, da det er mer sannsynlig at utestående penger er utløpt verdiløs. Maksimal tap, bør det underliggende aksjene handle over den lange samtalestrekningen, er di Fryse i strykepriser minus premie betalt For eksempel, hvis en forhandler selger en 32 50 samtale og kjøper en 35 samtale, samler inn en kreditt på 90 cent, er det maksimale tapet på et trekk over 35 1 60 Det maksimale potensielle resultatet er begrenset til Kreditten samlet om aksjene handler under kortsamtalestrittet ved utløpet Breakeven er streiken av det kjøpte settet pluss nettokreditten samlet i eksemplet ovenfor, 35 90.Bull Put Spreads. These er en moderat bullish til nøytral strategi som selgeren samler premie, en kreditt, når man åpner handelen. Vanligvis, og avhengig av om spredningen handles er in-, ut - eller ut-av-pengene, vil en oksekjøtt spredt selger ønske at bestanden holder sin nåværende nivå eller fremgang beskjeden Fordi en kreditt er samlet på tidspunktet for handelens begynnelse, er det ideelle scenariet for begge setter å utløpe verdiløs. For at dette skal skje, må aksjene handle over høyere strike-pris ved utløpet. I motsetning til en mer aggressiv bullish play su ch som en lang samtale, gevinster er begrenset til kreditt innsamlet. Men risikoen er også avkortet til et bestemt beløp, uansett hva som skjer med den underliggende aksjen. Maksimum tap er bare forskjellen i strykepriser minus innledende kreditt Breakeven er høyere strike pris mindre denne credit. While handelsmenn ikke kommer til å samle 300 avkastninger gjennom kreditt spreads, kan de være en måte for handelsmenn å stadig samle beskjedne kreditter Dette gjelder spesielt når volatilitetsnivåene er høye og opsjoner kan selges for en rimelig premie. Opptak Trading Strategier Debit Spreads. Bull Call Spreads. Bull call spread er en moderat bullish strategi for investorer som projiserer beskjeden oppside eller i det minste ingen ulempe i den underliggende aksje ETF eller indeksen. Den to-leggede vertikale spredningen kombinerer det samme antallet lenge kjøpt nærmere - penger-samtaler og korte solgte lengre-fra-penger-samtaler Investoren betaler en debet for å åpne denne typen spredning. Strategien er mer konservativ enn en rett lang samtale p urchase, da den solgte strekningsanropen bidrar til å kompensere både kostnaden og risikoen for den kjøpte lavere streikanropen. En strekordsspredning s maksimal risiko er rett og slett debetbetalt på tidspunktet for handelen pluss provisjoner. Det maksimale tapet utsettes hvis aksjene handler under den lange anropsstrikken, hvoretter begge opsjonene utløper verdiløs Maksimal potensiell fortjeneste for en tullopspredning er differansen mellom streikprisene minus debetbetalt fradrag. Breakeven er den lange streiken pluss debetbetalt. Over dette nivået, Spredningen begynner å tjene penger. Bære Put Spreads. Investors ansette denne opsjonsstrategien ved å kjøpe en sette og samtidig selge en annen lavere strike satt, betale en debet for transaksjonen En investor kan bruke denne strategien hvis han forventer moderat nedside i den underliggende aksjen men ønsker å kompensere for kostnaden for en lang periode. Maksimalt tap som oppstår hvis den underliggende aksjen handler over den lange streiken ved utløpet, er begrenset til debetbetalt. Maksimal potensiell prof den er avkortet på forskjellen mellom solgte og kjøpte strykpriser med fradrag av denne premien, og oppnås dersom den underliggende er trading sør for den korte puten Breakeven er streiken av det kjøpte settet minus nettogebyret betalt. Okay, nå har du lært grunnleggende og kan være kløe for å prøve deg på virtuelle opsjonshandel Det er på tide å velge megler hvis du ikke allerede har en. Artikkel skrives ut fra InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.
No comments:
Post a Comment